Профи Клубинформационно-аналитический бюллетень
Проект компании "Центр развития города "Град" Выпуск N 1418.07.2001 г.
Научите заграницу работать. На вас! (Часть 1)Жена одного из Ротшильдов, ныне живущего в Париже, бывшая актриса по имени Надин, написала книгу «Искусство нравиться и добиваться успеха». Переведенный на русский язык бестселлер томился на полке в «Библиоглобусе», и я бы его никогда не купила, если б не увидела знакомую фамилию. Все-таки не каждый день встречаешь авторов по фамилии Ротшильд или Рокфеллер. Наряду с весьма полезными главками вроде «Умение обращаться с собакой и кошкой» или «Умение иметь любовника» книга содержит и более экзотические, типа «Умение жить с большими деньгами».– Нам бы их проблемы,– тяжело вздохнет россиянин. – Чтобы денег было много, их надо сначала заработатьѕ ПО СЛЕДАМ РОКФЕЛЛЕРА Сегодняшнюю Россию часто сравнивают с Америкой времен Великой депрессии. Именно в 30-е годы прошлого столетия в Америке вошла в моду психология self-made – тех, кто сам всего добился. Национальным идолом стал Рокфеллер, начавший тернистый путь к своему огромному состоянию, согласно преданию, с банальной чистки ботинок. Шел себе бедный мальчик по улице и нашел безумные деньги – целый доллар. Но не потратил его бездумно на сладости, а купил щетку и гуталин. Коими и заработал себе сначала на место, потом на будку, затем на штат чистильщиков обуви и так далее, пока не стал Рокфеллером. Его примеру захотели последовать миллионы американцев, хватавшиеся за любую денежную и не очень работу, потому что она приближала их к светлому, читай – обеспеченному будущему. – You are welcome! Добро пожаловать! – говорят нам сегодня, вежливо улыбаясь, гостеприимные американские финансовые магнаты, имея в виду: вливайтесь, мы научим вас жить! – Спасибо-спасибо… Кстати, посмотрите, пожалуйста, перечислен ли на мой счет в вашем банке гонорар за лекции по российской экономике в сумме 150 тысяч долларов из Сан-Франциско? – озадачивают заокеанских финансистов честные русские парни. Таких парней, уже сумевших заработать хорошие деньги, пока немного. Но вот желающих заработать – то есть тех, кто осознал привлекательность обмена своих умственных и прочих трудовых усилий на купюры, в отечестве все больше. ПОЧЕМУ ЗАГРАНИЦА? Не будем останавливаться на банальных способах заработка – их инициативная часть наших читателей давно уже опробовала на себе. Хорошо бы придумать что-нибудь этакое, как в заклейменной позором рекламе «Мы сидим, а денежки – идут». Самая первая мысль: просто аккуратно относить каждый свободный рубль в банк, радуясь регулярным процентам. Вроде бы логично, только вот какой банк выбрать? Наши, российские банки, безусловно, неплохи и в определенной степени надежны, особенно Сбербанк РФ. Но даже он при всей своей государственности не спасет ни от «черного вторника», ни от дефолта. Кроме того, в приватных беседах поддерживать отечественного «производителя» не советуют и сами банкиры. По целому ряду причин. Во-первых, в России по рублевым вкладам сегодня можно в среднем заработать 12-14% годовых (в отдельных случаях – до 18,5%). Между тем, инфляция в прошлом году у нас в стране превысила 20%. Так о какой доходности по рублевым вкладам можно говорить? Дальше: слишком высокие процентные ставки возникают, как правило, в тех банках, которые не очень успешны и просто хотят привлечь побольше клиентов, чтобы поправить свои дела или, что еще хуже, кредитовать руководство банка. Нам, конечно, жаль неудавшихся банкиров, их жен и детишек, но пусть они нас извинят: кредитовать их нет ни малейшего желания. Поэтому мы в который раз делаем ставку на доллары (In $ we trust) и долго ломаем голову, как их, зеленые, заработать. Сделать это можно, конечно, и в России, торгуя на бирже наиболее ходовой валютой – долларами, фунтами стерлингов, йенами или евро. Это – достаточно популярное занятие (по оценкам специалистов, ежедневно в этом сегменте рынка прокручивается около $500 миллионов). Но торговля на российской бирже валютой – единственно возможный способ ее «наваривать», что, согласитесь, резко ограничивает ваши возможности. Что же касается зарубежных банков, то в них защита от инфляции существенно выше. Не во всех, конечно, – но тут уж вы должны осмысленно выбирать, опираясь на множество данных, которые всегда к вашим услугам. Короче говоря, мы просто вынуждены в который раз обратиться за помощью к загранице. А она, родимая, нам поможет, как еще классический персонаж говаривал. Какими путями каждый из нас, россиян, может заработать капитал за бугром? Их довольно много. Можно просто положить сбережения в иностранный банк на депозит под максимум 5% годовых – и ждать. Можно купить за границей квартиру, сдавать ее в аренду, а деньги перечислять на счет. Можно открыть на Западе собственное дело: предприятие или, к примеру, магазинчик. На всех этих, перечисленных выше способах в наше трудное время финансово выжить (программа-минимум) или обогатиться (программа-максимум) мы остановимся как-нибудь в другой раз. Поговорить сегодня нам кажется интереснее именно о тех видах зарабатывания денег, которые в общественном сознании являются чисто капиталистическими. К которым в полной мере подходит выражение «непыльная работа». Или даже просто – «нажива». Речь идет о ценных бумагах. Именно они дают возможность сидеть (не в популярном русском, пенитенциарном смысле этого слова, а в нормальном, общечеловеческом), а денежки чтоб шли. Перед вами целый ассортимент возможностей. Некоторые из них для россиянина – совсем новые. Итак, сегодня гражданин нашей страны может: Купить себе акций преуспевающих компаний, ежегодно дающих неплохие дивиденды. Или других ценных бумаг, дающих маленькие, но регулярные дивиденды. Или акций растущих предприятий, чтобы начать играть в них на бирже. Только вот ценные бумаги будут не российские, а иностранные. Почему? Потому что у российских бурная, но печальная история. Кто из читателей этой статьи смог разбогатеть на ваучере в начале 90-х? Или не погореть на ГКО ОФЗ в конце 90-х? И вообще, может кто-нибудь объяснить, почему стоимость «Газпрома» в тысячи раз меньше, чем Microsoft? Тысячи российских компаний ждут мирового признания. А нам ждать некогда, потому что, как говорил В. И. Ленин, «промедление смерти подобно». Нам нужны деньги сейчас или хотя бы в обозримом будущем. А в этом будущем, увы, нет перспективы реального повышения ценности акций российских компаний. Не убеждают в благополучии нашей экономики ни бодрые рапорты Госкомстата о росте ВВП (не того, который президент, а того, который валовый внутренний продукт), ни бездефицитный бюджет. И уж тем более не вселяет оптимизма отсутствие прозрачности, это беспокоит инвесторов особенно. Им же важно знать, куда идут их деньги. В России акционера могут запросто не пустить на общее годовое собрание, а на Западе порядки совсем другие – им не жалко бумаги на толстенные годовые отчеты, и все у них прозрачно, аж противно. Наверное, чтобы не задавали лишних вопросов на ломаном английском языке. А самое главное, сколько бы ни говорили про их загнивающую экономику, она все еще живет и процветает. Наверное, поэтому нам так хочется заиметь хотя бы кусочек их благополучия. ДЕНЬГИ СЧЕТ ЛЮБЯТ. В ЗАПАДНОМ БАНКЕ Прежде чем выбрать конкретный способ обогащения, стоит спросить себя: куда же именно «идут» эти самые денежки, когда мы «сидим». И тут мы возвращаемся к банковскому счету – без него любой бизнес бессмыслен (если только не говорить о чисто конкретно криминальном бизнесе). Причем возвращаемся мы опять-таки к заграничному, а не отечественному счету. Согласно статье 5(2) Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», открыть счет в иностранном банке можно «в случаях и на условиях, устанавливаемых ЦБ РФ». Формально процедура довольно простая: в Департамент валютного контроля Центробанка вы направляете заявление и копию предоставленной в Министерство по налогам и сборам декларации об уплате налогов. Однако знаете, сколько разрешений выдал банк за все время действия этого закона – с 1992 года? Наш источник в ЦБ РФ сообщил, что – 14 (четырнадцать) штук! Обращений, конечно, было больше, но «необращений» – больше в несколько сотен тысяч раз. Согласно неопубликованной статистике, особенно любят «не обращаться» за разрешением обладатели счетов в Испании и Чехии. Чего боятся россияне? Вовсе не отказа в получении разрешения (было бы странно, если бы государственные органы изменили традиционной политике «не пущать»), а того, что их могут «засветить» в других – например, силовых – структурах. Или в налоговых инстанциях. Или среди братков-рэкетиров. Законопослушным гражданам – тем из них, кто об этом еще не слышал – мы можем радостно сообщить, что в банковском законодательстве произошли глобальные изменения и грядут новые: в частности, ЦБ РФ готовит документ, на основании которого гражданам России будет разрешено открывать счета в уведомительном порядке. То есть беспрепятственно открыл счет – и уже об этом свершившемся факте сообщил в ЦБ РФ и МНС. Кроме того, у россиян появилась легальная возможность разместить свои капиталы на Западе: 5 июня президент Путин утвердил поправки к вышеупомянутому закону «О валютном регулировании и валютном контроле», на основании которых наши граждане теперь получают право ежегодно переводить за бугор суммы в размере до $75 тысяч, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги. Однако практика, как правило, опережает закон. Начальник отдела дилинговых операций Национального коммерческого банка Елена Суховарова считает, что главная цель принятия поправок к вышеозначенному закону – изменить имидж России в глазах мирового сообщества. Потому что «домохозяйки в большинстве своем таких денег [до $75 тысяч. – Прим. автора] все равно не держат. А те, кому надо было переводить средства за рубеж, давно отработали соответствующие схемы» – констатирует она. Способы обойти скупой на разрешения Центробанк действительно появились не вчера. Способ первый: открыть счет во время своего пребывания за границей – как краткосрочного (отдых, командировка), так и длительного (обучение, работа, лечение и проч.). Правда, в первом случае вы сможете открыть простой расчетный счет, а во втором – инвестиционный, куда более выгодный. Оперировать ценными бумагами можно только при наличии инвестиционного (или, как его еще называют, торгового) счета. Привлекателен он еще тем, что у вас автоматически появляется возможность взять кредит под залог ваших активов (то есть под сумму двух слагаемых: стоимость ваших ценных бумаг + вклад на счету). Проблем, если вы приехали за рубеж на длительный срок, возникнуть не должно: иностранные банки рады такого рода новым клиентам, а разрешения Центробанка их, прямо скажем, не волнуют. Правда, в банке могут проверить вашу кредитную историю. Ну и что: она, в отличие от общепринятого на Западе мнения, у большинства россиян окажется «чистой» – в данном случае это термин и означает не пустую, а незапятнанную историю. Правда, надо учесть, что условия обслуживания счета бывают очень разные. Одна моя знакомая, проходившая стажировку в Оксфорде, положила на инвестиционный счет 20 английских фунтов. Ее стажировка закончилась уже почти четыре года назад, но по-прежнему раз в месяц она получает из банка информацию о состоянии своего инвестиционного счета, который за этот период вырос, хоть и незначительно. В первые два года она могла получить в банке кредит до 1.000 фунтов, а через два года, когда она подтвердила серьезность своих намерений тем, что не истратила ни пенни, ей могли доверить уже до 2.000. В других случаях счета имеют коварное свойство уменьшаться: в зависимости от банка на обслуживание затрачиваются более или менее значительные средства. И если остаток на счету окажется маленьким (в американских банках – меньше $1.000), то не удивляйтесь, если в один прекрасный момент он растает (скажем, те же американские банки берут за обслуживание «остатка» 5% в месяц). Теоретически счет по истечении «срока» за границей нужно закрыть, а деньги с него перечислить в российские банки. Практически это никто не может проконтролировать. Среди тех, кто деньги на родину все-таки перечисляет, модны прибалтийские банки, в чьих российских представительствах наличность можно получить не только рублями. В общем, открытие счета за границей – это вполне отдельная песня, не лишенная сложностей, многие считают этот аттракцион симбиозом науки, искусства и даже спорта, и в одном из ближайших выпусков нашего нового раздела «Бизнес» мы намерены на этой теме остановиться подробно. Сейчас же скажем только, что в нашей стране сильнее распространены другие, более популярные способы открытия счета. Во-первых, если вы действительно планируете приобрести западные ценные бумаги, то можно обратиться в российское представительство иностранной брокерской компании. Последняя откроет вам как клиенту субсчет на своем счету в западном банке. Так надежнее, если учесть, что за океаном прочно укоренился взгляд, что большие деньги у россиян могут завестись только в результате криминальных, а не праведных трудов. Другой способ открытия счета в иностранном банке технически сложнее, но тоже отработан до мелочей. Только для его осуществления вам придется из физического лица трансформироваться в юридическое. Получится как у Эдуарда Успенского: адмирал Крузенштерн – пароход и человек. С той разницей, что вы станете не пароходом, а офшором, после чего смело откроете счет в иностранном банке, но уже на имя компании. Преимущество тут в том, что такой счет можно открыть, никуда не выезжая из России. ПРЕДЕЛ МЕЧТАНИЙ Итак, цель достигнута: у вас есть счет в иностранном банке, куда можно, ничего не опасаясь, складывать заработанные деньги. Теперь главное: на чем, собственно, зарабатывать? Выше мы привели практически всё меню. Какое же блюдо выбрать? Каждый вид бизнеса имеет свои достоинства и недостатки; подходит или не подходит тому или иному человеку; ставит перед ним свои характерные условия, требует от него различных затрат времени, нервов, различного интеллектуального напряжения; связан с большей или меньшей степенью риска; способен обеспечить игроку разную величину выигрыша и разную глубину разочарования. Если состоятельные граждане – презренные рантье, обличенные К. Марксом и Ф. Энгельсом в бессмертном «Манифесте», – могут безбедно жить на доходы с инвестированного капитала, то средний класс ставит перед собой более реальные задачи, например, накопить на обучение детей или на покупку недвижимости. Чтобы получать высокие доходы по вкладам в западных банках, нужно быть очень богатым. В противном случае вы можете накопить разве что на рождественские сувениры домашним. Судите сами: за три месяца 2001 года депозит, эквивалентный $1.000, в британских фунтах принесет $23 прибыли, в японских йенах – $14,5, в евро – $14, в долларах – $12,5, а в швейцарских франках – жалкие $6. Через полгода вы получите прирост в $45 по вкладу в йенах, $44 – в британских фунтах, $28 – в евро, $25 – в долларах и $22 – в швейцарских франках. Таким образом, доходность по депозитам в западных банках составляет всего 3-5% годовых. Конечно, деньги вы таким образом сбережете, но с мечтой о высоких доходах придется попрощаться. Не оправдают завышенных ожиданий и такие надежные виды заработка, как дивиденды от акций знаменитых, преуспевающих компаний или от других их ценных бумаг. Почему? А потому, что в этих случаях при сравнительно малой степени риска получаются довольно невысокие, хотя и стабильные доходы. Экономика фирм с мировыми именами не допускает резких движений, тут все более-менее стабильно и прогнозируемо. – Если вы хотите получить прибыль фактически не рискуя, купите себе облигации правительства США и на этом успокойтесь, – говорит главный аналитик компании FIBO Дмитрий Лукашов. – На сегодняшний день при нулевом риске они дают доходность 5,6% годовых. Таким образом, при покупке облигаций на сумму $10.000 вы будете ежегодно получать всего по $560. Чтобы заработать ощутимую сумму не через 20-30 лет, а раньше, нужно изначально затратить значительные средства, инвестировав их в акции молодых растущих компаний. При удачном выборе это дает прибыль до 30-50% годовых. (Специалисты советуют новичкам иметь хотя бы $20.000 свободных средств – это обеспечит относительную свободу маневра. Собственно, это и есть тот денежный минимум, наличие которого позволяет россиянину осмысленно внедряться в новую для него стихию капиталистической наживы. Утверждения о гораздо меньших стартовых суммах, иногда высказываемые в СМИ, на наш взгляд, несколько лукавы и ангажированы: они позволяют российским инвестиционным компаниям, работающим в «рублевой» зоне, привлечь новых клиентов.) Например, у вас есть дачка, пусть не на Рублевке, а где-нибудь под Калугой, дом теплый, можно жить зимой, участок ухоженный. Но после смерти родителей ваше поместье постепенно начало приходить в упадок: отсыревшие за зиму окна перестали открываться, в доме поселились грызуны, да и сад запущен. На семейном совете вы решаете продать дачку за 40 тысяч долларов. Покупатель настаивает на 30 тысячах, но в конце концов вы к обоюдному удовольствию сходитесь на 35. – Вера, ты давно мечтала о том, чтобы наш сын стал академиком, – патетически и издалека начинаете вы. – Давай вложим деньги в акции многообещающего, хоть и малоизвестного пока американского производителя компьютеров «Крах Гейтс системс». Мыриков из отдела снабжения давно с ними дело имеет. Если повезет, через лет пять накопим Петьке на Оксфорд. – А если не повезет? В кои веки нормальная сумма в руках, и все отдать на лотерею! Забыл, что мы каждый сентябрь из кожи лезем, чтобы к школе детей экипировать? Что ж, так и будем регулярно надрываться, а деньги у какого-то там Гейтсмана держать? – недоверчиво вопрошает бывшая боевая подруга, которая за годы совместных лишений превратилась в домомучительницу. – А Мыриков твой сам, видно, погорел и тебя подставить хочет! Если не так, чего ж он у тебя полтинники до получки стреляет? И вообще, мне нужен гарантированный доход, пусть даже небольшой, а не какие-то акции-шмакции! – Гарантированный, говоришь, доход?.. Ну хорошо, старуха, тогда так: купим на пять тысяч долларов облигаций правительства США, и дело с концом. Целых двадцать лет ты будешь каждый год иметь около трехсот долларов на мелкие расходы. Немного, конечно, но с гарантией! – Знаешь, я, конечно, экономна, но не до такой степени! Что такое триста долларов в год? – Ну, а что ты предлагаешь?.. Ладно, твоя взяла, давай вложим в облигации не пять тысяч, а десять. Тогда ты будешь получать уже по пятьсот шестьдесят долларов в год. Но уж оставшиеся двадцать пять штук я вложу не только в «Крах Гейтс Системс», но и в «Дринк Микс». Рискнем, зато если повезет, огромную прибыль сделаем… Допустим, так вы и сделали. И, хочется надеяться, оказались правы: за три года акции одной из компаний принесли пятнадцать тысяч долларов дохода, а акции другой – восемнадцать. Вы торжественно преподнесли Петьке на совершеннолетие конверт с двадцатью пятью тысячами долларов, еще три тысячи отдали Вере на мелкие расходы (впоследствии вы узнали, что она, как человек осторожный, опять подкупила на них облигаций), а пять – заначили: Мыриков потерял интерес к игре, и вы решили выкупить его долю… ПОЧЕМУ АКЦИИ? По данным Нью-Йоркской фондовой биржи (New York Stock Exchange), каждый пятый американец покупает акции какой-нибудь компании или даже облигации правительства США. И с удовольствием получает доходы от этих ценных во всех смыслах бумаг. Акции – то есть ценные бумаги, свидетельствующие в первую очередь о причастности владельца к прибыли компании, – можно, во-первых, продать (сразу оговоримся, что речь идет о грамотно подобранных акциях – сырьевых, телекоммуникационных и высокотехнологичных компаний). Во-вторых, их можно продать, затем опять купить и снова продать – и так до тех пор, пока не надоест; это будет уже профессиональный трейдинг, на нем мы остановимся ниже. А в-третьих, их можно не продавать и ежегодно получать свою долю прибыли от компании-эмитента. Как правильно набить акциями ваш семейный инвестиционный портфель? Предварительно нужно обратиться к достоверному источнику финансовой информации, например, к газете Financial Times. Ее периодические сводки дают точные сведения о текущих ценах на акции той или иной компании. Большие возможности открывает и Интернет, где уже сегодня есть ряд русскоязычных сайтов, например, сайты www.rbc.ru и www.k2kapital.com. Профессионалы советуют инвестировать в акции «роста». О темпах роста следует предварительно проконсультироваться у специалистов (где они водятся, рассказываем ниже). Так, например, инвестор, приобретающий сегодня 100 акций за $2.000 с доходом 1,5% в год, в первый год получает всего $30. Зато к двенадцатому году рыночная стоимость 100 акций достигнет $8.025, то есть возрастет более чем в 4 раза. Дивиденд, полученный за этот срок, составит более $800. Выплаченный на двенадцатый год дивиденд в размере $160 теперь составит не 1,5%, а 8% от первоначальных инвестиций. Начинающих акционеров при снижении цен на акции может охватить паника. Профессионалы советуют расслабиться и подождать год-другой. При грамотном выборе объекта инвестирования ваши активы рано или поздно все-таки принесут доход. А если этого не случится, значит, это были вовсе и не активы. И нечего о них попусту думатьѕ Хотите капитализма? Будьте готовы и к проигрышу тоже. Впрочем, без капитализма, нам кажется, проигрыши еще вероятнее.
Елена ШУВАЛОВА
Материал опубликован с разрешения еженедельной газеты "Iностранец"
|